Kaufoptionen Vor Ipo Kaufen

IPO-Grundlagen: Einstieg in einen Börsengang Der Underwriting-Prozess Das Erhalten eines Stückes eines heißen IPO ist sehr schwierig, wenn nicht unmöglich. Um zu verstehen, warum, müssen wir wissen, wie ein IPO getan wird, ein Prozess als Underwriting bekannt. Wenn ein Unternehmen will in die Öffentlichkeit gehen, das erste, was es tut, ist eine Investmentbank mieten. Ein Unternehmen könnte seine Aktien auf eigene Faust theoretisch verkaufen, aber realistisch ist eine Investmentbank erforderlich - es ist genau so, wie die Wall Street funktioniert. Underwriting ist der Prozess der Geldbeschaffung durch Schulden oder Eigenkapital (in diesem Fall beziehen wir uns auf das Eigenkapital). Sie können von Underwritern als Vermittler zwischen Unternehmen und dem investierenden Publikum denken. Die größten Underwriter sind Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston und Morgan Stanley. Das Unternehmen und die Investmentbank werden zunächst treffen, um das Geschäft zu verhandeln. Gegenstände, die in der Regel diskutiert werden, umfassen den Geldbetrag, den ein Unternehmen erheben wird, die Art der auszugebenden Wertpapiere und alle Einzelheiten in der Zeichnungsvereinbarung. Der Deal kann in einer Vielzahl von Möglichkeiten strukturiert werden. Zum Beispiel in einem festen Engagement. Der Versicherer garantiert, dass ein gewisser Betrag durch den Kauf des gesamten Angebots und dann Wiederverkauf an die Öffentlichkeit erhöht werden. In einer Best-Effort-Vereinbarung, aber der Underwriter verkauft Wertpapiere für das Unternehmen aber nicht garantieren die Höhe erhöht. Auch sind Investmentbanken zögern, das Risiko eines Angebots zu schultern. Stattdessen bilden sie ein Syndikat der Underwriter. Ein Underwriter führt das Konsortium und die anderen verkaufen einen Teil der Emission. Sobald alle Seiten einer Vereinbarung zustimmen, erstellt die Investmentbank eine Registrierungserklärung, die bei der SEC einzureichen ist. Dieses Dokument enthält Informationen über das Angebot sowie Unternehmensinformationen wie Jahresabschlüsse, Managementhintergrund, rechtliche Probleme, wo das Geld verwendet werden soll und Insiderbetriebe. Die SEC erfordert dann eine Abkühlungsperiode. In dem sie untersuchen und sicherstellen, dass alle wesentlichen Informationen offengelegt wurden. Sobald die SEC das Angebot genehmigt, wird ein Datum (das effektive Datum) festgelegt, wenn die Aktie der Öffentlichkeit angeboten wird. Während der Abkühlzeit stellt der Underwriter zusammen, was als der rote Hering bekannt ist. Dies ist ein erster Verkaufsprospekt, der alle Informationen über die Gesellschaft mit Ausnahme des Angebotspreises und des Wirksamkeitsdatums enthält. Die damals bekannt waren. Mit dem roten Hering in der Hand, versuchen die Underwriter und Unternehmen, Hype und Interesse für das Problem aufzubauen. Sie gehen auf eine Roadshow - auch bekannt als der Hund und Pony-Show - wo die großen institutionellen Investoren gefeiert werden. Als das effektive Datum nähert sich der Underwriter und das Unternehmen sitzen und entscheiden über den Preis. Dies ist keine leichte Entscheidung: es hängt von der Firma, dem Erfolg der Roadshow und vor allem den aktuellen Marktbedingungen ab. Natürlich ist es in beiden Parteien Interesse, so viel wie möglich zu bekommen. Schließlich werden die Wertpapiere an der Börse verkauft und das Geld von Investoren gesammelt. Was über mich Wie Sie sehen können, ist der Weg zu einem Börsengang ein langer und komplizierter. Sie haben vielleicht bemerkt, dass einzelne Investoren arent beteiligt bis zum Ende. Dies liegt daran, kleine Investoren arent der Zielmarkt. Sie haben nicht das Bargeld und halten daher wenig Interesse für die Underwriter. Wenn Underwriter denken, dass ein Börsengang erfolgreich sein wird, pflegen sie in der Regel die Taschen ihres bevorzugten institutionellen Kunden mit Aktien zum IPO-Preis. Der einzige Weg, um Aktien zu erhalten (bekannt als IPO-Zuteilung), ist ein Konto bei einer der Investmentbanken, die Teil des Underwriting-Syndikats ist. Aber erwarten Sie nicht, ein Konto mit 1.000 zu öffnen und mit einer Zuteilung geduscht zu werden. Sie müssen ein häufig handelnder Kunde mit einem großen Konto sein, um in einem heißen IPO zu erhalten. Ihre Schlussfolgerung, Ihre Chancen auf frühe Aktien in einem Börsengang sind schlank bis keine, es sei denn, youre auf der Innenseite. Wenn Sie Aktien zu bekommen, ist es wahrscheinlich, weil niemand sonst will sie. Zugegeben, es gibt Ausnahmen von jeder Regel und es wäre falsch für uns zu sagen, dass seine unmöglich. Denken Sie daran, dass die Wahrscheinlichkeit nicht hoch ist, wenn Sie ein kleiner Investor sind. Underwriting ist ein Begriff am häufigsten in Investment Banking, Versicherungen und Commercial Banking eingesetzt. In der Regel bedeutet Underwriting eine Vergütung für die Bereitschaft zu zahlen oder entstehen. In der Investment-Welt ist ein Underwriter ein Unternehmen, das Unternehmen oder anderen Emittenten hilft, ihre Wertpapiere zu verteilen. Eine Greenshoe-Option ist eine Rückstellung in einem Underwriting-Vertrag, der dem Underwriter erlaubt, bis zu 15 der Anteile an einem Börsengang zum Angebotspreis zu kaufen. Finden Sie heraus, wie Unternehmen ihren öffentlichen Angebotspreis mit diesen Optionen sparen oder steigern können. Erfahren Sie, wie Spiegeln Aktivität beeinflusst eine anfängliche öffentliche Angebot. Lernen Sie ein wenig über die Institutionen, deren Aktionen helfen, freie Märkte zu führen. Energy Fuels wird die Erlöse zur Finanzierung verschiedener Projekte, einschließlich Schacht Sinken und Bewertung an seinem hochwertigen Canyon Mine-Projekt in Arizona. Denken der Investitionen in IPOs Hier sind fünf Dinge zu erinnern, bevor sie in diese trüben Gewässern. 2015 hat ein gemischtes Jahr für erste öffentliche Angebote produziert, wobei kleine Biotechs die Siegerliste überfüllen. Werfen Sie einen Blick auf Methoden, durch die Investmentbanken Geld verdienen, wie z. B. Investment Research, Asset Management und Brokerage-und Underwriting-Dienstleistungen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und allgemeine levels. IPO Grundlagen beeinflussen: Don039t Just Jump In Lets sagen, Sie erhalten in einem IPO. Hier sind ein paar Dinge zu achten. Keine Geschichte Sein hart genug, um den Bestand eines etablierten Unternehmens zu analysieren. Ein IPO-Unternehmen ist noch schwieriger zu analysieren, da es nicht viele historische Informationen werden. Ihre Hauptquelle der Daten ist die rote Hering, so stellen Sie sicher überprüfen Sie dieses Dokument sorgfältig. Suchen Sie nach den üblichen Informationen, aber auch besonderes Augenmerk auf das Management-Team und wie sie planen, die Mittel aus dem Börsengang zu nutzen. Und was ist mit den Underwritern Erfolgreiche IPOs werden in der Regel von größeren Brokeragen, die die Fähigkeit, ein neues Problem gut zu fördern unterstützt. Seien Sie vorsichtiger von kleineren Investmentbanken, weil sie bereit sind, jedes Unternehmen zu unterzeichnen. Die Lock-Up-Periode Wenn Sie die Charts nach vielen IPOs betrachten, werden Sie feststellen, dass nach ein paar Monaten die Aktie einen steilen Abschwung nimmt. Dies ist oft wegen der Lock-Up-Periode. Wenn ein Unternehmen in die Öffentlichkeit geht, machen die Versicherer Unternehmensbeamte und Mitarbeiter unterzeichnen eine Sperrvereinbarung. Lock-up-Vereinbarungen sind rechtsverbindliche Verträge zwischen den Underwritern und Insidern der Gesellschaft und verbieten ihnen, Aktien für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Der Zeitraum kann überall von drei bis 24 Monate. Neunzig Tage ist der Mindestzeitraum nach Regel 144 (SEC-Gesetz), aber die Lock-up von den Underwritern angegeben kann viel länger dauern. Das Problem ist, wenn Lockups auslaufen alle Insider dürfen ihre Aktien zu verkaufen. Das Ergebnis ist ein Ansturm von Menschen, die versuchen, ihre Aktien zu verkaufen, um ihren Gewinn zu realisieren. Dieses Überangebot kann zu einem starken Abwärtsdruck auf den Aktienkurs führen. Flipping Flipping ist Wiederverkauf einer heißen IPO-Lager in den ersten Tagen, um einen schnellen Gewinn zu erzielen. Dies ist nicht einfach zu tun, und youll werden stark entmutigt durch Ihre Brokerage. Der Grund dafür ist, dass Unternehmen langfristige Investoren, die ihre Bestände halten wollen, nicht Händler. Es gibt keine Gesetze, die das Spiegeln verhindern, aber Ihr Broker kann Sie von zukünftigen Angeboten auflisten - oder einfach nur lächeln, wenn Sie Hände schütteln. Natürlich Flip Aktien der institutionellen Investoren die ganze Zeit und machen großes Geld. Der Doppelstandard existiert und es gibt nichts, was wir dagegen tun können, weil sie die Kaufkraft haben. Wegen des Spiegelns, ist es eine gute Regel nicht, Anteile eines IPO zu kaufen, wenn Sie nicht innen auf dem anfänglichen Angebot erhalten. Viele IPOs, die große Gewinne am ersten Tag haben, kommen wieder auf die Erde zurück, während die Institutionen ihre Gewinne einnehmen. Vermeiden Sie die Hype Sein wichtig zu verstehen, dass Underwriter sind Verkäufer. Der gesamte Underwriting-Prozess wird absichtlich hochgespielt, um so viel Aufmerksamkeit wie möglich zu bekommen. Da IPOs nur einmal für jedes Unternehmen passieren, werden sie oft als einmal im Leben Chancen präsentiert. Natürlich steigen viele Börsengänge hoch und halten ansteigen. Aber viele verkaufen unter ihrem Angebot Preise innerhalb des Jahres. Dont kaufen eine Aktie nur, weil es ein IPO - tun Sie es, weil seine eine gute Investition. Investor Publikationen Risky Business: quotPre-IPOquot Investing quotPre-IPOquot investieren beinhaltet den Kauf einer Beteiligung an einem Unternehmen, bevor das Unternehmen seinen ersten Börsengang von Wertpapieren macht. Viele Unternehmen und Börsenmakler locken Investoren, indem sie eine Chance bieten, hohe Renditen zu erzielen, indem sie in einem Start-up-Unternehmen im Erdgeschoss 151 oft ein neues Unternehmen investieren, das behauptet, mit dem Internet oder dem E-Commerce in Zusammenhang stehen zu wollen. Aber Investitionen auf der Pre-IPO-Stufe kann ein erhebliches Risiko für Investoren. Und Pre-IPO-Angebote, die auf die breite Öffentlichkeit gerichtet sind, insbesondere jene, die durch E-Mail-Spam-E-Mails 151 veröffentlicht werden, sind oft betrügerisch und illegal. Berücksichtigen Sie Folgendes: Das Angebot kann illegal sein 150 Jedes Unternehmen, das Wertpapiere anbieten oder an die Öffentlichkeit verkaufen möchte, muss entweder die Transaktion bei der SEC registrieren oder eine Freistellung treffen. Andernfalls ist das Angebot illegal, und Sie können jeden Cent verlieren Sie investieren. Zu den üblichsten Ausnahmen gehören die in Regulation D des Securities Act. Um diesen Ausnahmen gerecht zu werden, kann das Unternehmen und seine Projektträger aber generell keine Werbung für das Angebot machen oder Anregungen an die Öffentlichkeit stellen. Youre Buying Unregistrierte Wertpapiere 150 Das bedeutet, Sie können eine äußerst schwierige Zeit verkaufen Ihre Wertpapiere, wenn Sie vor dem Börsengang der Gesellschaft liquidieren wollen. Sie können auch eine schwierige Zeit erhalten aktuelle, zuverlässige Informationen über das Unternehmen. Darüber hinaus, wenn Sie kaufen oder erwerben beschränkte Wertpapiere. Können Sie nicht verkaufen diese Wertpapiere für mindestens ein yeareven, wenn das Unternehmen in der Öffentlichkeit in der Öffentlichkeit geht Öffentlichkeit 150 In einer wachsenden Zahl von Fällen haben Betrüger konzentriert sich auf den vorhergesagten Wert und die drohende angebliche IPO zu lureand Druckinvestoren. Aber nicht von solchen falschen Versprechen eingelassen werden. Während einige IPOs doppelte und sogar dreistellige Renditen erzielen, fallen viele andere nicht oder schnell zurück auf ein Niveau weit unter dem IPO-Preis. Jedenfalls bleibt die Tatsache, dass das Unternehmen niemals öffentlich erscheinen darf. Und wenn das der Fall ist, können Sie nie Ihre Investition zurückholen. Bevor Sie auch über Investitionen in eine Pre-IPO Gelegenheit denken, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen. Zumindest möchten Sie wissen: Details über das Angebot 150 Ist das Wertpapierangebot vorbehaltlich einer Freistellung Denken Sie daran, wenn seine weder registriert noch befreit, seine illegal. Überprüfen Sie mit Ihrem Staatssicherheitsregulierer, um herauszufinden, ob sie irgendwelche Informationen über die Firma, das Angebot und die Leute haben, die das Abkommen fördern. Sie können auch mit der SECs Public Reference Room zu überprüfen, ob das Unternehmen ein Angebot Rundschreiben nach Verordnung A oder ein Form D nach Verordnung D eingereicht hat. Wenn Sie schließlich entscheiden, zu investieren, herauszufinden, ob Ihr Bestand in irgendeiner Weise eingeschränkt werden. Und sicher sein, zu fragen, wie, wenn überhaupt, können Sie Ihre Investition zu liquidieren, wenn das Unternehmen nicht in die Öffentlichkeit gehen. Informationen über das Unternehmen 150 Was sind seine Produkte und Dienstleistungen Wer sind seine Kunden Hat es die physische Anlage, Verträge oder Inventar, die es behauptet, haben Geprüfte Finanzwerte verfügbar Wenn ja, fragen Sie nach Kopien und überprüfen Sie sie sorgfältig. Weve gesehen im Laufe der Jahre, dass die erfolgreichsten Betrügereien in der Regel mit plausiblen Lügen beginnen. Thats, warum sollten Sie immer unabhängig voneinander behaupten, über jedes Unternehmen, in dem Sie investieren wollen. Managements Hintergrund 150 Wer führt das Unternehmen Haben sie Geld für Investoren in der Vergangenheit Haben jeder von ihnen das Gesetz verletzt, einschließlich aller Bundesgesetze Gesetze Ihre Staatliche Wertpapiere Regulierungsbehörde kann in der Lage sein, Ihnen mitzuteilen, ob das Unternehmen und die Menschen, die es laufen haben zuvor betrogen Investoren. Die Existenz und Identität des Underwriter 150 Hat das Unternehmen ein Investment Banking Unternehmen, das Angebot zu unterzeichnen Wenn ja, welche Firma Kontaktieren Sie Ihre Staatlichen Wertpapiere Regulierungsbehörde, um herauszufinden, ob das Unternehmen hat eine Geschichte von Beschwerden oder Betrug. Die Identität und disziplinäre Geschichte des Promotors 150 Wie haben Sie über das Angebot herauszufinden Wenn Sie davon gehört, von einem Fremden oder sah eine allgemeine Werbung, extreme ausüben Vorsicht. Skrupellose Promotoren versuchen in der Regel zu locken in so viele unwesentliche Investoren wie möglich, um ihre Rendite zu maximieren. Achten Sie darauf, überprüfen Sie die disziplinarische Geschichte jeder Promotoren mit Ihrem staatlichen Wertpapiere Regulierungsbehörde. Denken Sie daran: Die Menschen und Unternehmen, die betrügerische Pre-IPO-Angebote zu fördern, verwenden oft beeindruckende Websites, Bulletin Board Postings und E-Mail-Spam, um Investoren, die das Internet auf der Suche nach e-Unternehmen zu investieren, zu investieren. Um Sie zu locken, machen sie unbegründete Vergleiche zwischen ihrem Unternehmen und anderen etablierten, erfolgreichen Internet-Unternehmen. Aber diese und andere Behauptungen, die so glaubwürdig anfangen, erweisen sich oft als falsch oder irreführend. Skeptisch sind sie immer, wenn man ein Angebot ansieht, das man über das Internet hört. Für Tipps, wie zu erkennen und zu vermeiden Internet-Betrug, lesen Sie bitte unsere Publikation mit dem Titel Internet Betrug: So vermeiden Sie Internet-Investitionen Scams. Um ein Beispiel für diese Art von Betrug zu sehen, klicken Sie hier.